顺周期股还有行情吗？

今天早盘无人驾驶龙头德赛西威低开逾9%，随后迅速封上跌停板。截至上午收盘，该股报108.93元，较昨日下跌10%，封单超过1万手。昨日晚间，公司发布上半年业绩预告，预计净利润3.6亿元~3.75亿元，同比增长56.81%~63.35%。

近期市场进入业绩预告高峰期，业绩低于预期的个股，遭到市场用脚投票；而业绩暴增股票，则有望受到市场青睐。

慢牛股突然跌停

公开信息显示，德赛西威是国际领先的汽车电子企业之一，为智能驾驶舱、智能驾驶以及车联网技术提供创新、智能、具有竞争力的产品解决方案和服务。2017年上市以来，除2018年走势较差外，整体上公司慢牛走势凸显，2019年涨近75%，去年涨超177%，今年以来涨超44%。

公司也是机构抱团标的之一，一季度有30多家机构重仓。慢牛股突然跌停，或许主要是中报业绩不及预期所致。公司上半年业绩预增56.81%~63.35%，增速较一季度同比增速312.08%大幅下降；中报净利3.6亿元~3.75亿元，二季度净利润不足1.5亿元，同比环比均出现下降。公司今年一季度净利2.28亿元，去年二季度净利润1.74亿元。

华西证券研报认为，公司业绩环比下降，判断主要源于两方面因素：行业端：受缺芯影响，乘用车第二季度销量承压，据乘联会数据，第二季度狭义乘用车产量同比-3.2%，环比-1.9%；公司端：公司作为汽车电子企业，电子类原材料成本占比相对较高，缺芯造成的成本上涨预计一定程度拉低公司毛利。

煤炭股爆发 北上资金增持的周期龙头来了

今天早盘锂电池板块大幅震荡，部分个股跌势明显。截至上午收盘，中科电气、星源材质、诺德股份等几十只概念股跌超5%，过去1年多时间暴涨10倍的融捷股份一度跌停。短期涨幅过大或许是锂电池板块大幅调整的主要因素。以融捷股份为例，该股7月以来股价涨幅一度接近100%，在短短不到10个交易日时间。

沉寂了一段时间的煤炭股，今天早盘出现爆发，一度涨逾3%。近期以新能源汽车、半导体芯片、光伏等为首的科技股走势异常强劲，而周期股则表现相对低迷。此次煤炭股大涨，会否吹响周期股反弹的号角，值得期待。

华泰证券认为，全面降准有望再度提升顺周期板块占比高、中小企业占比高的上证指数、中证500的性价比，创业板性价比是否改善，取决于中报后全年盈利预测、明年盈利预测是否能再度上调。行业配置继续维持推荐：1）成长型周期：通用及专用机械、电气自动化、基础化工；2）稀缺产能：铜、铝、稀土、玻纤、煤炭、半导体。

数据宝统计显示，顺周期板块中，评级机构数在10家以上且5月以来获得北上资金增持亿元以上的个股（增持金额以期间成交均价计算），合计共有28只。从增持金额来看，紫金矿业、龙佰集团两只个股均增持超过20亿元，珀莱雅、华峰化学、万华化学、宝丰能源等个股增持均超过5亿元。

榜单中部分个股按照今年机构一致预测净利计算的市盈率较低。其中，华菱钢铁市盈率不足6倍，兖州煤业、陕西煤业、宝钢股份、中国神华等个股市盈率均不足10倍。从上涨空间来看，中信特钢、华菱钢铁、紫金矿业等个股上涨空间均超过50%。一些个股今天早盘股价大幅飙涨，兖州煤业涨停，陕西煤业一度涨逾8%。（数据宝 陈见南）

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